監管整頓基金經理掛名亂象 公募江湖1拖40成絕唱

　　近日，基金經理 “掛名”行為受到監管層的關注。

　　《華夏時報》記者注意到，廣發基金旗下基金經理劉杰“1拖40”，其管理的基金多為行業主題基金，涉及領域繁多；同時，公司旗下基金經理“掛名”情況亦較為多見。

　　某基金業內人士表示，這個行業基金經理作為核心資源是稀缺的，能者多勞為何不可？但也有渠道人士稱，因為基金經理“掛名”，基金銷售可能更易將產品銷售出去，但是基金公司承擔的是公司品牌不誠信的代價。

　　對于公司一拖多這個問題，廣發基金某內部人士并未從正面直接回復《華夏時報》記者，但其提到，基金經理是公司的核心資產，肯定都缺。

　　基金經理“掛名”受關注

　　隨著公募基金的規模與業務的增加，產品數量與類型越來越豐富，但基金經理作為稀缺人才，似乎并沒有產品數量增長得那么快。

　　據悉，近日，多家基金公司產品部收到了證監會的最新產品申報要求，要求擬任基金經理與督察長承諾產品不存在“掛名”行為，已進入申報環節的產品也需補充提交承諾函。

　　據悉，截至2019年7月29日，公募基金2020位基金經理共管理8124只基金(份額分開算)。其中，管理10只以上產品的基金經理人數共136人，分屬于45家基金公司，共管理1811只產品，人均管理13.3只產品。嘉實基金管理10只以上產品的基金經理最多，有11人。

　　值得注意的是，廣發基金管理10只以上產品的基金經理為9人，分別為謝軍、任爽、王予柯、陸志明、羅國慶、劉杰、代宇、洪志、譚昌杰，9位基金經理共管理128只產品，平均每人管理14.2只產品。

　　另外，易方達基金管理10只以上產品的基金經理8人，合計115只產品，平均每人管理14.3只產品。博時基金、富國基金、華夏基金、匯添富基金、南方基金、鵬華基金管理10只以上產品的基金經理均有6人。

　　基金經理劉杰“1拖40”

　　舉個例子，在廣發基金眾多“一拖多”的基金經理中，2004年7月加入廣發基金的劉杰被委以重任，掌管著40只產品，是廣發基金中“擔子最重”的基金經理。數據顯示，除了廣發納斯達克100ETF、廣發中國企業精明A、廣發中國企業精明C三只產品由劉杰與李耀柱攜手合作，其余37只基金均為劉杰獨立管理，且多為指數型基金。

　　這些基金業績如何？

　　2019年以來，截至7月29日，劉杰負責的產品中，業績居前的主要為跟蹤滬深300的基金，其中廣發滬深300ETF、廣發滬深300ETF聯接A、廣發滬深300聯接C年內回報分別為30.2%、27.91%、27.7%，同期同類排名分別為304/1085、427/1085、442/1085，此外，上述三只產品的近1年回報、近3年回報均在同類前1/3。

　　不過，拿得出手畢竟不多，“1拖40”的劉杰似乎顯得力不從心。數據顯示，劉杰旗下基金涉及領域較多，如廣發中小板300ETF、廣發創業板ETF聯接A、廣發中證500ETF、廣發中證養老產業A、廣發中正環保產業ETF、廣發港股通恒生A、廣發道瓊斯美國石油C人民幣等基金雖然在2019年實現了正收益，但年內排名均在同類型產品中中游靠后，甚至倒數。

　　劉杰2016年1月25日接手廣發中證養老產業A，拉長時間來看，截至2019年7月29日，該基金今年以來回報率為14.08%，同期同類排名947/1085，近1年回報、近3年回報分別為-8.1%、-3.56%，同期同類排名分別為900/986、389/586。劉杰還從2016年7月6日起打理廣發中證養老產業C，命運與A類產品一樣。

　　從其季報的重倉股可以發現，劉杰對廣發中證養老產業A的調倉較為頻繁，2018年末，十大重倉股為九鼎投資、宋城演藝、中南傳媒、華大基因、山東出版、永輝超市、中國國旅、完美世界、片仔癀和芒果超媒；到了2019年一季度，十大重倉股“大換血”，分別為TCL集團、網宿科技、中信國安、長春高新、老板電器、、光環新網、國新健康、九鼎投資和康弘藥業，與上一季度相比，僅有九鼎投資還位列其中；2019年二季度末，沃森生物、伊利股份、中順潔柔、蘇泊爾、科倫藥業成為新寵。

　　“一拖多在這個行業其實挺正常的，有的基金公司小，投研能力不足，也有的大型基金公司認為某位基金經理綜合能力很強，能夠同時管理多只產品。”上述某基金業內人士向《華夏時報》記者表示。

　　公司半年7位基金經理離職

　　此外，廣發基金旗下如廣發匯康、廣發價值回報A、廣發景華純債、廣發匯瑞3個月債基等產品均由3位基金經理共同打理；廣發聚寶、廣發趨勢優選、廣發穩安靈活配置等均由2位基金經理一同負責。

　　“掛名很多見，為了培養新的基金經理就會在某只產品上掛個名，并且拿出一部分資產讓新的基金經理打理，逐步成長。管理1個億資產和10個億資產是完全兩個概念。”上述基金業內人士稱，其還表示，掛名其實是基金經理個人、基金公司、監管層的三者博弈，基金公司是最大的利益獲得者，而基金經理個人和監管層雖然目標不同，但都不希望掛名現象遍布。

　　某渠道人士告訴《華夏時報》記者，基金經理“掛名”不僅會讓基金經理的誠信打折，也會讓公司的品牌形象受損。雖然可能更易將產品銷售出去，但是基金公司承擔的是公司品牌不誠信的代價。同時，基金經理在掛名后還將承擔一系列風險，如果基金業績不佳或出現踩雷情況乃至該基金遭受監管處罰，都將直接影響到掛名基金經理。

　　值得關注的是，廣發基金基金經理“一拖多”的同時，還面臨著人才的流失。數據顯示，2019上半年公募基金有129位基金經理離職，涉及70家基金公司。其中廣發基金上半年有7位基金經理離職，離職人數行業最多，顯著高于易方達、南方等頭部基金公司。

　　《華夏時報》記者了解到，基金經理屬于稀缺資源，在行業內已成為不爭的實時，打造穩定的投研團隊亦是基金公司所追求的。

（文章來源：華夏時報）

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