7月30日晚間重要行業研究匯總(附股)

　　7月30日多家機構發布各大行業研究報告，以下是研報摘要，僅供投資者參考：

　　煤炭行業：煤焦庫存壓力持續增大 關注4股

　　未來投資主線可參考：(1)成本控制良好，先進產能代表，業績彈性大，(2)細分煤種龍頭，低估值，(3)煤炭企業國企改革相關概念。個股方面可關注低估值大型龍頭企業中國神華、潞安環能等。此外還需關注西山煤電、山西焦化等具備國企改革、地方企業重組相關概念的上市公司……【點擊查看全文】

　　建材行業：基建預期向好 關注5股

　　水泥方面， 謹慎看好海螺水泥(600585)、華新水泥(600801)，建議關注萬年青(000789)以及北方供需格局大幅改善，業績開始大幅扭虧的冀東水泥(000401)。消費建材方面，持續看好業績增長穩定，成長性較好的北新建材(000786)、謹慎看好偉星新材(002372)。新材料方面，謹慎看好估值安全邊際較高的玻纖龍頭中國巨石(600176)，微玻纖領域成長快速的再升科技(603601)……【點擊查看全文】

　　電子行業：芯片國產替代需求強烈 關注4股

　　半導體設備的銷售額是半導體產業鏈的先行指標，我們認為，在汽車電子、 AI、 5G 等下游新興需求帶動下，半導體的高景氣度有望持續較長時間，芯片國產替代化更是不可逆轉的趨勢。建議關注產品技術壁壘高， 研發投入力度較大的半導體企業，相關標的：長電科技、 上海新陽、韋爾股份、晶盛機電……【點擊查看全文】

　　基礎化工：關注有機硅下游補庫存需求 看好5股

　　7月處于傳統需求淡季，下游需求萎靡、以消耗庫存為主，現庫存水平偏低。為了迎接 9 月旺季的到來，預計 8 月存補庫存需求。 3)中報披露期開啟，多家公司業績預喜。繼續看好估值水平偏低、業績強支撐的景氣行業龍頭標的。相關標的：浙江龍盛(染料)、新安股份(有機硅+草甘膦)、萬華化學( MDI)、華魯恒升(煤化工)、神馬股份( PA66)……【點擊查看全文】

　　機械設備：力推工程機械龍頭 戰略推薦油服、半導體設備龍頭

　　重點股池：北方華創、晶盛機電、先導智能、長川科技、艾迪精密、恒立液壓、柳工、華測檢測、埃斯頓、鄭煤機、上海機電、中集集團、海油工程、天奇股份、天地科技、金卡智能、振華重工、中海油服、中國中車、中鐵工業、華鐵股份、康尼機電、杰克股份、弘亞數控、中國船舶、安徽合力、中鼎股份、天沃科技、威海廣泰、通源石油、中曼石油……【點擊查看全文】

　　有色金屬：靜待鋰電需求逐步改善 關注6股

　　環保整治推進，看好小金屬供需再平衡，首推鉬。鉬、鎢、鍺、銦等小金屬經過長期價格低迷，全行業產能、庫存逐步出清，加之環保整頓超預期推進，供給受限，下游需求穩定增長，有望實現供需再平衡，價格逐步提升。尤其看好鉬行業，雖然鉬鐵招標推遲使鉬精礦價格略有下調，不改鉬行業長期景氣度提升。受益：金鉬股份、云南鍺業、錫業股份等，增持：洛陽鉬業。同時關注金屬汽車零部件需求增長，受益標的：云海金屬、亞太科技、東睦股份……【點擊查看全文】

　　建材行業：北方水泥股的投資價值破凈重圓 關注5股

　　投資建議：隨著宏觀預期好轉，或將推動北方水泥股的估值修復。進一步考慮到當前西北、華北盈利并不差，若寬松預期逐漸兌現，相關標的或將展現較大彈性，建議關注冀東水泥、天山股份、祁連山、寧夏建材。其中考慮到新疆、華北需求改善確定性較高，冀東水泥、天山股份表現或更好……【點擊查看全文】

　　新能源行業：北汽全面新能源化戰略堅定 關注7股

　　整體看新能源車發展大方向依然十分明確，我們堅定看好新能源車消費元年提前到來以及其背后的中游崛起。重點推薦標的：寧德時代、天賜材料、璞泰來、宏發股份、三花智控，法拉電子。建議關注標的：新宙邦、杉杉股份、當升科技、創新股份……【點擊查看全文】

　　紡織服裝：制造龍頭邁入發展新階段 關注3股

　　大眾品牌關注森馬服飾、太平鳥、海瀾之家；高端服飾關注歌力思、比音勒芬、安正時尚、維格娜絲；家紡關注富安娜、羅萊生活、水星家紡；七匹狼與九牧王也進入了具備絕對價值支撐的估值區間……【點擊查看全文】

　　鋼鐵行業：穩內需判斷進一步兌現 關注5股

　　我們對此調研中發現本輪減產執行情況較好，鋼市有望出現淡季不淡情況，有助于板塊反彈修復行情延續。投資者可以關注標的如柳鋼股份、馬鋼股份、華菱鋼鐵、方大特鋼、寶鋼股份、南鋼股份、新鋼股份、中國東方集團、三鋼閩光、韶鋼松山、太鋼不銹……【點擊查看全文】

　　房地產行業：看好三季度邏輯演化 關注9股

　　預計2018年政策博弈與資金擾動是影響行業預期波動的重要因素，維持行業增持評級。1)政策調控仍將持續，邊際調整空間較大。隨著調控的深化，行政手段調控進入平穩期，一二線城市調控繼續加碼的概率不大；2)企業端資金偏緊，居民端資金邊際放松。在一二線城市有望形成供需兩旺的格局。在供需兩旺的預期以及行業進入順經濟周期的趨勢下，一二線樓市的熱度有望超出預期，推薦重點布局在一二線城市的龍頭開發商，推薦保利地產、萬科A、華夏幸福、招商蛇口、新城控股、藍光發展；受益金地集團、陽光城、華僑城A……【點擊查看全文】

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