機構評級變動：海能達被上調 10家被首次覆蓋

11月12日，海能達股票評級被調高。與此同時，雙箭股份、視覺中國等10家被首次覆蓋。

　　中信建投證券12日發布的研報稱，海能達擁有專網三大產品線：PDT 專網產品在國內公安市場處于優勢地位，份額 80%+；DMR 在非洲、拉美、一帶一路等專網新興地區布局完善；通過外延并購獲得 Tetra 技術和品牌，逐步拓展歐美等高端市場。隨著全球公共安全形勢趨嚴，各國均在積極部署專網通信，公司海外銷售經驗豐富，并購整合進入收獲期。

　　考慮到寬窄帶融合專網新時代，驅動行業快速發展，未來7年專網市場將依靠寬窄融合加快部署實現市場規模的持續快速增長。海能達在寬窄帶融合產品已進行多年布局，公司有望順應產業趨勢，承接行業發展紅利。

　　報告指出，摩托羅拉作為全球專網巨頭，2018年收入約為海能達的7.2 倍，目前海能達在全球競爭力不斷提升，成長空間巨大，類似2005-2017年華為、中興等國內廠商的崛起。預計海能達2019、2020、2021年歸母凈利潤分別為5.94、8.34、10.5 億元，對應 PE 分別為 26X、19X、15X。考慮到該公司歷史發展優秀，2017 年底以來，經營改善，摩托羅拉目前 PE 27X，因此將海能達調高至“買入”評級。

　　根據國盛證券12日發布的研報，雙箭股份是國內橡膠輸送帶龍頭企業。目前擁有輸送帶產能 6000 萬平(其中1000 萬平在建)，橡膠輸送帶廣泛應用于下游煤炭、電力、鋼鐵、水泥、港口等行業中。公司的傳送帶產品主要分為鋼絲繩和織物帶兩大類，同時根據不同客戶的需求，公司在普通產品基礎上研發出了耐高溫、管狀、節能等高端產品，多項產品獲得知識產權局發明和實用新型專利。

　　考慮到輸送帶屬于易耗品，下游五大產業需求剛性、行業格局改善，產品結構調整保障公司持續增長以及公司探索養老產業新模式，默默耕耘終將迎來爆發這些因素，預計雙箭股份2019-2021 年收入分別為 14.98/19.09/22.20 億元，YOY分別為 10.3%、27.5%、16.3%，凈利潤分別為 2.47/3.18/3.77 億元，YOY分別為 57.7%、28.8%、18.9%，對應的 EPS 分別為 0.60/0.77/0.92 元，當前股價對應的 PE 分別為 13X/10.1X/8.5X。考慮到公司未來兩年的成長性，公司目前估值偏低，首次覆蓋給予買入評級。

　　以下為11月12日被機構首次覆蓋的上市公司名單：

（文章來源：研究中心）

鄭重聲明：發布此信息的目的在于傳播更多信息，與本站立場無關。

《機構評級變動：海能達被上調 10家被首次覆蓋》閱讀地址：http://m.osxg.com.cn/2019/1114/228904.htm