高瓴資本募資創亞洲紀錄 曾抄底消費白馬股

　　知名私募資金高瓴資本最近募集了新一期基金 ，規模高達106億美元，成為亞洲地區史上私募股權基金“巨無霸”。高瓴資本以擅長投資新經濟公司著稱，騰訊、京東、美團、百濟神州、藥明康德、去哪兒、攜程等公司的股東名單里都有其身影�；仡櫢哧操Y本以往在A股的投資路徑來看，大消費也是其青睞的品種之一，美的集團(000333)、格力電器(000651)的大手筆操作可謂精準。而在近期于香港IPO的中國鐵塔(0788.HK)、以及A股上市公司愛爾眼科(300015)，都得到高瓴資本的青睞。

　　新一期募資106億美元 高瓴資本繼續投資新經濟

　　本周，知名“巨無霸”私募基金高瓴資本又有新動向。根據高瓴資本透露，該機構最近募集了新一期基金 ，規模高達 106 億美元，成為亞洲地區史上規模最大的私募股權基金，將主要投資科技、醫療、消費、服務業。高瓴資本以擅長投資新經濟公司著稱，騰訊、京東、美團、百濟神州、藥明康德、去哪兒、攜程等公司的股東名單里都有其身影。

　　高瓴資本創始人張磊多次在公開場合表示，“我要做企業的超長期合伙人，這是我的信念和信仰�！币虼�，他一直在“尋找具有偉大格局觀的堅定實踐者”。張磊創立的高瓴資本還投資了多家知名的中國科技初創企業，這些公司在中國新經濟領域都可謂最成功的公司。

　　比如，騰訊、京東、百度、去哪兒、攜程、滴滴、美團、蔚來汽車；比如，傳統公司美的、格力、藍月亮、中通快遞，比如，生物醫藥和醫療服務領域的百濟神州、甘李藥業、君實生物、信達生物、藥明康德、惠每醫療、美中宜和等。

　　以本周在香港上市的美團點評為例，在美團逐漸壯大的背后，高瓴資本從美團D輪融資開始進入，到此次IPO融資，一直堅定支持未曾中斷，成為美團最重要的財務投資者之一。

　　投資“命中率”極高的高瓴資本，持倉也成了大家關注的焦點。一個月前，高瓴發布了今年二季度的持倉表。

　　從投資標的變動可以看出，高瓴資本二季度新建的倉位包括百度、諾亞財富、搜狐、Facebook等，其中百度買入最多，達1億美金。二季度，高瓴資本還增持了YY、SNAP和股神巴菲特的伯克希爾？哈撒韋；減持了愛奇藝、好未來、58同城和網易等，清空了新浪和嗶哩嗶哩等公司的持倉。

　　而高瓴資本對于京東和阿里巴巴的操作則更引人注意。在美股持倉市值大約60億美元的高瓴，今年一季度時對京東的持倉約14億美金，但二季度大幅減持了6億美金；另一方面，高瓴二季度對阿里巴巴加倉了9億美金，目前總共持倉12億美金，阿里巴巴也成為了高瓴資本持倉最多的公司。

　　一手美的一手格力 高瓴資本抄底消費白馬股

　　從高瓴資本以往在A股的投資路徑來看，消費白馬股也是其青睞的品種之一。高瓴資本從2015年9月至12月間，三個月買入3126萬股建倉美的集團，緊接著后腳又在2016年年初的股災3.0期間，花了超過8億元人民幣買入格力電器。此后，直到今天，這兩家“死對頭”依舊并排出現在高瓴資本最新一期QFII重倉股名單中。

　　不僅敢買，高瓴資本選擇的時機也幾乎都是在兩支股票的價格走到底部區域時買入。2015年末，高瓴資本大舉買入美的集團股票時，美的的股價從2015年6月股災后的暴跌中逐漸企穩，當時高瓴的買入均價預計約在18元上下。2016年年初，少量賣出了美的后，高瓴又在股災3.0期間，以均價19元左右買入4500股格力電器。隨后，格力因收購珠海銀隆及推行股權激勵等重大事項而宣布停牌，直到半年后的8月才復牌。

　　與此同時，美的也邁開了收購的步，鯨吞全球知名機器人制造商——德國庫卡。高瓴資本從2016年3月到9月的半年時間里，大幅加倉美的，到2016年三季報的時候，高瓴的持倉已經躍至1.14億，持倉市值高達30.7億元人民幣。四季度，高瓴加倉了約500萬股復牌后的格力電器。至2016年年終，高瓴資本持有美的集團1.14億股、格力電器5045.71萬股。

　　進入2018年，高瓴一季度賣出623萬股美的，二季度賣出505萬股格力。從15、16年前后買入美的、格力至今，高瓴在這兩只股票上的收益均已經超過100%。

　　押寶中國鐵塔IPO 躋身愛爾眼科大股東

　　除了大消費品種之外，高瓴資本近期在傳統行業以及新型消費領域也有布局。

　　8月8日，港交所即將迎來的中國鐵塔是一只身處傳統行業的巨無霸，近190萬個的站址資源令其可以俯視世界上其它任何一家鐵塔公司。令投資人更感興趣的一點是，甚少直接參與IPO項目的高瓴資本出資4億美元，成為了中國鐵塔的頭號基石投資者。

　　而在A股上市公司中，主營眼科疾病診療、手術服務的愛爾眼科也是高瓴資本近期大手筆投資的個股。

　　2018年1月4日晚間，愛爾眼科發布《非公開發行A股股票上市公告書》，標志著公司非公開發行股票順利收官。公告顯示，本次新增股份62,328,663股，發行價格為27.60元/股，募集資金總額17.2億元，扣除發行費用后，募集資金凈額達17億元，新增股份將于2018年1月8日在深圳證券交易所上市。

　　公告顯示，國際著名投資機構高瓴資本出資10.26億元，認購本次定增六成的股票，一舉成為愛爾眼科第六大股東。

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