調整中保持穩定 企業年金上半年投資獲得正收益

　　近日，人力資源和社會保障部社會保險基金監管局發布了今年二季度全國企業年金基金業務數據。上半年，在A股市場持續調整的情況下，企業年金整體以及權益類投資均實現了正收益。

　　企業年金凈值逆市增長

　　數據統計顯示，今年二季度，共有82886家企業建立了企業年金，參與職工達到2343萬人，積累基金共計13686億元，實際運作資產金額13467億元。

　　今年上半年，A股呈現震蕩下跌走勢，上證指數從年初的3307點下跌至六月底的2847點，跌幅接近14%。二季度的調整尤為劇烈，單季下跌幅度達到10.14%。

　　然而，面對這樣的市場環境，企業年金在今年二季度及今年上半年均實現正收益。數據顯示，二季度投資收益達到52億元，上半年累計收益達到153億元；二季度加權平均收益率為0.4%，上半年加權平均收益率為1.22%。

　　今年上半年， 達到正收益的投資組合占年金基金資產總金額的86.04%，11.91%的組合略有浮虧，幅度不超過1%，浮虧大于1%的僅占年金基金資產金額的2.05%。

　　具體來看，今年二季度，年金基金在固定收益類投資方面平均收益率為1.14%，含權益類投資的平均收益率為0.24%。今年上半年，固定收益類投資方面的平均收益率為2.35%，含權益類投資的平均收益率為0.96%。報告解釋稱，所謂含權益類投資是指，凡沒有明確約定不能投資權益類市場的基金都為含權益類投資。

　　僅看權益類資產的投資收益，今年上半年，股票型投資的收益為-8.29%，股權型投資的收益率為2.63%，優先股型投資收益為2.68%，股票專項型投資收益為-8.74%，這部分產品總體投資收益為-5.2%。

　　七成機構實現正收益

　　從投資機構的投資業績來看，在21家企業年金管理機構中，有16家機構基金無論是單一計劃、集合計劃還是其他計劃均實現了正收益；僅有5家機構上半年的含權益類組合收益為負，其中，僅中信證券集合計劃中的含權益類組合浮虧超過1%。

　　在這些投資機構中，中金公司的集合計劃含權類組合上半年收益達到3.44%，在各公司的各類計劃中收益水平最高，海富通、易方達、博時、工銀瑞信、泰康資產集合計劃的含權類組合上半年收益也都超過1%。從總體情況來看，固定收益類組合的收益率大多超過了2%。

　　海富通基金人士向記者表示，自2006年以來，海富通已經連續12年保持年金整體平均投資收益率為正收益，即便在2008年、2011年、2013年市場出現危機或大幅震蕩的情況下，他們的年金組合整體業績也都實現正收益。

　　業內人士向記者介紹，年金的投資需要兼顧絕對收益和長期回報，因此，各基金公司和投資機構在管理企業年金時往往更為注重回撤和低波動。在權益類產品和固定收益資產之間的配置也會更為謹慎，以防出現較大的回撤。

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