聰明資金逆勢加倉 科技股長期投資價值凸顯

　　近期受大盤拖累影響，科技股跌幅較大。不過從長遠來看科技的發展是可以確定趨勢，科技股未來發展潛力巨大，近期的回調反而讓科技股跌出了性價比。數據顯示，已經部分先知先覺的機構投資者已經行動起來了。

　　北上資金顯著加倉科技股

　　上周的五個交易日為MSCI納入A股權重提升后的第一周交易日，權重提升后，市場期待的外資持續流入跡象尚未顯現，上周，北上資金凈流出8.55億元。

　　從北上資金的倉位變化情況來看，上周北上資金對科技股進行了顯著加倉，并未直接傾向于MSCI成分股。進一步來看，Choice數據顯示，上周深市增持流通股居前的個股分別為阿石創、小天鵝A、藍思科技、崇達技術、視源股份、招商公路、迅游科技、北新建材、七匹狼、掌趣科技，北上資金對上述個股分別增持了1.04%、0.76%、0.74%、0.71%、0.69%、0.60%、0.57%、0.52%、0.49%、0.49%的流通股。其中對阿石創、崇達技術、迅游科技、掌趣科技加倉幅度均超過50%。

　　從滬市來看，科技股同樣表現為加倉，上周滬市增持流通股居前的個股分別為三六零、馬鋼股份、中航沈飛、恒生電子、榮晟環保、鐵龍物流、桃李面包、華新水泥、匯頂科技、華發股份，北上資金對上述個股分別增持了1.17%、0.71%、0.61%、0.45%、0.40%、0.37%、0.35%、0.33%、0.32%、0.30%的流通股。其中對三六零、中航沈飛、恒生電子的加倉幅度明顯，對三六零加倉幅度超過100%，從市場表現來說，上周三六零累計上漲18.64%，漲幅明顯。

　　從北上資金的加倉個股來看，對于科技股的偏好非常明顯。對于科技股，華融證券分析師龐永立表示，我國在人工智能、大數據、云計算、信息安全等領域已具有一定的技術實力，這些領域未來將持續快速發展。多項政策出臺推動人工智能產業在我國快速發展，AI+場景正在逐步落地。在金融、交通、安防等領域，人工智能相關技術的滲透率正在快速提升，這將帶給相關領域企業的發展機遇。(中國證券報)

　　機構調研關注科技股

　　近期機構調研有愈發轉向科技股的跡象。繼上周百家機構調研股中有過半公司為TMT行業股票后，近一周(8月31日至9月6日)百家機構調研股全是科技類股票，分別是衛寧健康、海康威視、利亞德和立訊精密。

　　數據寶統計顯示，近一周機構調研了近百家公司。調研機構類型顯示，證券公司調研最為廣泛，達72家，即逾七成上市公司調研活動有券商參與；基金公司調研數量次之，有47家；此外，陽光私募、保險公司、海外機構分別對36家、17家和14家上市公司進行了走訪。

　　具體到個股看，衛寧健康成為機構最關注的股票。數據顯示，合計有獲137家機構于9月3日調研了該公司，包括32家基金公司、26家證券公司、17家私募、9家保險公司等。從最近一次的調研紀要來看，根據投資者關系活動記錄表披露，公司對機構關注的19個問題進行了解答。

　　例如，有機構問到，互聯網醫院，一種是公司這種依托醫院建立的，一種就是第三方的如平安好醫生，從長期來看，與此相比公司的優勢在哪里？

　　衛寧健康對此表示，公司的互聯網醫院和平安好醫生不同之處在于，平安是自己做了一個互聯網醫院，衛寧是去幫助傳統醫院建立互聯網醫院平臺，醫院和醫生在公司的平臺上使用。第三方醫院其實是醫院的競爭對手，公司的業務是希望醫院能長期依賴并使用公司平臺，使用過程中公司賺取相應的收入。這兩類發展路徑未來并存的可能性大一些，每家醫院都會有互聯網業務，不可能把第三方醫院平臺消滅掉，第三方平臺也不能取代現在的醫院。公司的優勢就是醫院數量多，公司不需要做一個獨立醫院從而和客戶去競爭，通過醫院使用互聯網醫院實現收入。另外公司通過自己的云醫院去發展4+1，這樣公司不僅有云醫院還有云保險、云健康、云藥等。

　　另外還有3家公司近一周獲得百家機構調研，分別是海康威視、利亞德和立訊精密，調研機構數量分別是119家、107家和102家。值得一提的是，百家機構調研股全部都屬于科技類股票。(數據寶)

　　另外，有基金公司明確表示看好科技股的長期投資價值。

　　長信基金：看好科技股投資機會

　　從投資機會來看，科技股值得關注，尤其是計算機中業績增長確定性強的公司。此外，可適當關注醫療信息化、5G，以及持續看好的云計算產業鏈。

　　在長信基金看來，云計算是當代科技最大浪潮，是巨大的技術革新，擁抱云計算無疑是一個不錯的選擇。可選擇質地優秀、有增長潛力的上市公司股票，長期持有并持續跟蹤。此外，5G是通信領域10年一次的技術革新，其影響不僅是通信行業，會帶動一批產業變革與爆發。從投資角度，前期可抓住5G建設投資機會，中后期緊跟5G帶來的行業變革。信息化浪潮也勢不可擋，可適當關注醫療信息化下半年的投資機會。

　　值得注意的是，科技股中也不乏“講故事、炒概念”的公司。長信基金強調，投資者一定要學會甄別，挖掘具有良好成長性和具有業績支撐的真科技股，并積極把握科技股的成長行情。(中國證券網)

　　農銀匯理基金：科技成長將成為未來經濟重要驅動力

　　在宏觀經濟層面上去杠桿和控房價取得階段性成功之后，經濟結構的轉型升級以及推動科技創新產業快速發展成為重要驅動力將是未來的重中之重。

　　技術進度是長周期經濟增長的核心驅動力。從全球各主要地區經濟體最近40年的發展歷程來看，無論是在推動韓國等發展中實現產業結構升級和轉型，跨過中等收入陷阱，還是幫助美國、以色列、德國等發達維持經濟持續增長等方面，技術進步都扮演著基礎性作用。隨著信息產業對全球經濟貢獻度的持續提升，全球主要發達經濟體亦通過不斷的產業立法、政策引導等方式推動技術進步和信息產業發展。

　　從A股市場上來看，前期因財政寬松推動周期股上漲，但這種上漲是階段性的可能性較大，我們更加看好未來龍頭科技股以及自主可控領域的長期投資邏輯。盡管后者短期估值略高，利潤實現程度確定性存疑，但是市場對于此類公司的容忍度提高，也是更加看好中國經濟未來的轉型升級方向。核心配置倉位會從芯片制造、云計算、新能源、生物醫藥以及5G通信當中進行細致的挑選。(微信公眾號農銀匯理資訊)

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