金融科技乃大勢所趨 公募基金擁抱人工智能

　　近年來，人工智能這一新技術閃亮登場，它的出現不止是為了下圍棋。未來，隨著科技的進步，人工智能將進入我們生活的方方面面，當然也包括金融投資領域。

　　當前科技與金融深度融合，已成為金融產業發展的大趨勢，資本市場對金融科技投資熱情依然不減。

　　據零壹數據統計，2018年上半年，全球至少發生569筆金融科技投融資事件，涉及資金總額約2760億元，同比增長346.3%，環比增長208.1%，總金額幾乎為2017年全年的2倍。國內獲得融資總額約為2300億元，占全球的83.3%，其中螞蟻金服、度小滿(百度金融)、京東金融融資額約為1200億元，占國內總融資額半數。

　　國內融資額約為2300億元

　　近年來，金融科技領域發展迅速，目前我國金融科技公司已覆蓋支付、信貸、智能投顧等多個細分領域，一方面金融和創新技術的有機融合帶動金融產業再升級，迎來發展新機遇，另一方面金融科技也給人們生活帶來了改變和更多便利。與此同時，高速發展的金融科技也成為資本市場關注的焦點。

　　2018年以來，金融科技領域融資金額持續增長，全球已披露的金融科技融資事件共有569筆，融資總額約為2760億元。其中6月份的金額高達1161億元，為2016年以來的單月最高值。其中第一季度達到了256筆，第二季度達到峰值313筆。

　　根據統計顯示，2018年上半年全球金融科技融資事件主要發生在中國、美國、印度。其中，國內獲得融資為330筆，占全球總數的58%；美國和印度分別以80筆和70筆位列其后，其次是新加坡為25筆，英國為16筆。從融資金額來看，國內企業獲得2300億元融資占到全球融資總額的83.3%。

　　據悉，全球金融科技領域在3月份和6月份的總融資額分別高達936億元和1161億元。中、美、印三國的融資金額占全球總數的94.8%。

　　其中，全球金融科技公司融資在A輪及其之前的共有321筆，相應融資金額為795億元；C輪及以后的融資有188筆，占總事件的33%。國內金融科技公司在C輪及其以后的融資有37筆，超過全球的半數；美國緊隨其后，共有12筆。(證券日報)

公募基金的“金融科技夢”

　　現在大型基金公司人員最多的是哪個部門？很少有人能猜對，答案既不是投研部門，也不是銷售部門，而是IT部門。

　　有實力的基金公司正在投資它們的未來，最大的一個投資方向就是金融科技。

　　8月5日，華南某大型基金公司的人士告訴記者：“我們公司IT人員是投研人員加銷售人員的總和。我們公司去年把技術部分拆為四個部門，一個維護辦公OA等系統日常運營，一個維護機房等基礎設施日常運營，還有兩個在做人工智能，我們全球找頂級的科研機構和人才來做量化研究。”

　　8月9日，上海某大型基金的一位人士表示：“我們大IT部門人員大概占比30%-40%，此外，在投研團隊中專門做智能投資的團隊大概有二十多人。”

　　一家華南基金公司的人士介紹：“我們IT部門在擴張，僅互金就40人左右，銷售體系100人左右，投研50人左右。”

　　北京某基金公司的人士則表示：“金融科技是金融機構重點發力方向之一，公司對此十分重視，近年來在人員補充和資金投入方面都有了較大幅度提升，促進向智能化投資轉型。”

　　華南某基金銷售公司高管表示，“我們公司的IT人員超過總人數的一半，我們把自己當作是一個金融科技公司，我們靠系統向機構、個人銷售基金。”

　　展望未來，不少基金公司正將視野轉向金融科技。(21世紀經濟報道)

對此，有基金經理表示人工智能在投資決策領域大有可為，未來將成為公募基金的核心競爭力之一。

華夏基金李一梅：人工智能在投資決策領域大有可為

　　李一梅表示，近年來，人工智能成為各領域發展的趨勢和熱點，“AI+金融”的轉型探索也蔚然成風。AI+醫療、AI+工業、AI+農業、AI+能源……傳統行業和人工智能相融合，都產生1+1>2，甚至是遠大于2的效果，這種效果蘊藏著巨大的投資機會。

　　人工智能在投資決策領域大有可為體現在兩個方面

　　在華夏基金看來，投資選股就像在海灘上找螃蟹，翻100個石頭找到螃蟹的概率應該大概比翻10個和20個石頭的概率大。AI就是一種能夠一秒鐘之內把海灘上的石頭翻一遍，把螃蟹一洗而空的武器或者工具。

　　而人工智能在投資決策領域的大有可為，體現在兩個方面。

　　一方面是人工智能可以運用大數據分析，輔助決策。具體來看，在數據及信息獲取方面，人工智能有巨大的優勢，比如海量的數據基礎和強大的計算能力。人腦幾十年未必算得清的問題，機器須臾之間就有答案，能挖掘出很多細分領域的投資機會，并且做到千人千面，這是其優勢所在。

　　二是人工智能機器的自動投資能力。華夏基金認為，現在機器都有深度學習能力，并且沒有人性貪婪和恐懼的弱點，也不會受情緒化的影響，不僅可以自己探索交易策略，從過去失敗的教訓和成功的經驗中自主學習，還可以通過歷史數據學習不同投資者的交易模型，在相互博弈中找到最優交易策略。這些都將輔助基金經理做出更加準確的投資決策。

　　當然，在復雜的市場環境下，也是挑戰與機遇并存的。但華夏基金稱，這也讓其在金融科技、人工智能領域的應用探索變得更加有價值。使其積極在不確定金融市場中尋找相對確定性、且AI可為的細分子領域，并在此基礎上加以研究，探尋金融智能化轉型方案，拓展金融投資與服務的邊界。(華夏基金)

　　易方達基金唐永鵬：人工智能可提高投資研究效率，降低成本

　　唐永鵬表示，人工智能技術不是憑空發展出來的，而是在業務標準化、信息化、自動化的基礎上循序漸進形成的一種獨特的計算能力，而且這些計算能力需要有合適的數據與業務場景才能發揮它的特長發展人工智能是當今全球各行業的主流趨勢，國際上許多大公司都在大力發展人工智能技術。

　　他還表示，人工智能對基金經理的投資決策有很多助力，主要體現在：首先，人工智能可提高投資研究的工作效率。引入大數據、深度學習等技術，發揮計算機快速處理海量信息的優勢，幫助基金經理在信息收集、壓縮、提取，風險預警等方面提升工作效率。其次，人工智能可降低成本。智能交易則可輔助交易人員運用智能化交易策略，尋找交易最佳時機，降低交易成本。除此之外，人工智能可規避人類情緒對投資決策的影響。

　　人工智能是各行業主流趨勢，國內金融業的人工智能發展水平還有一定的提升空間

　　在唐永鵬看來，人工智能的發展離不開良好的數據基礎，全球頂級的資產管理公司的信息化建設很多是從上個世紀八十年代開始的，而且以美國為代表的發達金融市場有幾十年完整的歷史數據。目前國內金融行業的人工智能發展水平還有一定的提升空間。

　　發展人工智能是當今全球各行業的主流趨勢，國際上許多大公司都在大力發展人工智能技術。易方達認為在持續提高主動管理能力的同時大力發展人工智能，一來順應國際主流技術發展趨勢，二來也希望通過自己的實際行動來探索金融科技在基金行業的智能化落地。而易方達在人工智能上的戰略部署并非是直接利用人工智能進行投資交易，而是利用以人工智能為代表的金融科技對基金公司內部的各個業務條線進行重構。

　　人工智能三大優勢助力基金經理的投資決策

　　對于“人工智能能否助力基金經理的投資決策，提高賺錢的概率”問題，唐永鵬表示，這是一個非常熱門的話題。

　　人工智能助力基金經理的投資決策，主要體現在以下三方面：

　　首先，人工智能可提高投資研究的工作效率。在傳統投資過程中，基金經理需實時關注大量的行業新聞、公司公告、財務數據，進行研究與決策。引入大數據、深度學習等技術，發揮計算機快速處理海量信息的優勢，幫助基金經理在信息收集、壓縮、提取，風險預警等方面提升工作效率。

　　其次，人工智能可降低成本。智能投資相關平臺或模型的開發成本雖高，但復制推廣和運營成本低。智能交易則可輔助交易人員運用智能化交易策略，尋找交易最佳時機，降低交易成本。

　　除此之外，人工智能可規避人類情緒對投資決策的影響。基金經理、交易員等會因個人情緒、所處環境等因素在投資過程中做不到完全理性，可能產生決策失誤，導致投資損失。智能投資模型則可避免非理性情況的發生，形成持續穩定的決策。(易方達基金)

　　鵬華基金總經理鄧召明認為，隨著新一輪的科技革命，以大數據和人工智能為代表的金融科技對公募行業帶來了深刻的變化，將成為公募基金的核心競爭力之一，為行業發展帶來新的機遇。

　　第一、金融科技提高資產管理的投資決策水平。借助Fintech的技術，人工智能、大數據和云計算等，機器能夠完成公募基金繁瑣的量化分析工作，進而對市場和上市公司的海量數據等進行快速處理，做到數據收集、信息整合、智能計算、量化分析。在金融科技的輔助下，投資經理能夠進行更快、更高效、更簡單的深度研究和投資決策。

　　第二、金融科技助力客戶實現個性化的資產配置。在資產配置時代，借助大數據和資產建模的方式，公募基金能更加精準細致地了解、把握、挖掘和刻畫客戶行為，根據客戶的風險偏好、財富管理目標、投資經驗，提供個性化、差異化的資產配置建議和定制服務。未來，金融科技將在養老金資產的組合投資、資產配置方面發揮著更大的作用。

　　第三、金融科技有效提升公司管理水平和風控能力。運用大數據和人工智能技術，貫穿到業務環節，能夠有效提升運營的效率，優化業務管理流程，提升精細化管理水平。同時，金融科技也能對傳統風險管理方式進行革新，通過把法律法規和內控規則嵌入業務流程，構建出具有前瞻性、有效性的風險管理機制。

　　鄧召明稱，在金融科技浪潮之下，鵬華基金主動擁抱新技術。除了借助Fintech提升自身投研決策水平、優化客戶資產配置，和強化運營和風控建設以外，鵬華基金也努力研發自身的金融科技，并將“資管+運營+科技”的能力對外輸出。(鵬華基金)

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