巨豐投顧：多重政策利好接踵而至 刺激一類股逆市顯賺錢機會

本周兩市再次迎來暴跌，上證指數盤中創2672.74點的新低，創業板沖高回落，回踩前低點，貴州茅臺跌破年線支撐，格力電器也步入下降通道，整體市場處于縮量下跌的過程中。

　　回顧本周，利空和利好并存，理性來看利好還要多于利空。

　　本周主要利好消息：

　　1、工信部印發《擴大和升級信息消費三年行動計劃(2018-2020)》，到2020年信息消費規模達到6萬億元；

　　2、8月14日凌晨，美國明晟公司(MSCI)公布8月季度指數評審結果，自9月3日起，236只A股將以5%的因子比例納入MSCI新興市場指數，占MSCI新興市場指數權重增至0.75%。

　　3、8月13日，A 股“入摩”后又有望“入富”。指數提供商富時羅素CEO Mark Makepeace公開表示，如果富時羅素決定下個月(9月)將中國內地股票納入其旗艦指數，其對中國內地股票的權重可能高于競爭對手MSCI。據測算，根據目前該指數約1.5萬億美元的規模，理論上有望給A股帶來5000億美元以上增量資金，按照目前匯率計算，約合人民幣3.42萬億元。

　　4、8月15日，證監會放寬外國人A股開戶限制境內工作外國人均可辦理。修改后的規定將于2018年9月15日起正式施行。

　　本周主要利空：

　　1、人民幣匯率再次下跌，在岸盤中跌破 6.91，離岸一度跌破 6.95；

　　2、土耳其里拉崩跌攪動全球金融市場新興市場貨幣短期面臨嚴峻考驗。

　　熊市后期的一個主要特征就是，利好消息被忽視，而利空消息被放大。匯率和土耳其金融危機雖然對市場影響也很大，但主要是宏觀因素，且遠不如MSCI指數和富時帶來的增量資金直接，但市場還是選擇忽視，就好像牛市后期市場忽視利空一樣，在這方面散戶一直沒變的就是短視。

　　機構投資者和外資顯然有不同的看法，數據顯示，截至8月14日，股票型ETF總份額為1316億份，比年初增長405億份，增幅高達44%。股票型ETF的持有人多數為機構資金。外資方面，據統計前7月外資凈流入A股 1700億，加上后期MSCI增配的資金，富時羅素增量資金，可以說外資又來抄A股的底了。

　　對于政策的變化，市場也并非全無反應，近期5G、數字中國、國產軟件等科技類股票表現良好，二胎概念高樂股份、群興玩具、創源文化均出現逆市拉升，也算是少有的亮點。

　　通過對A股，二胎概念股票的分析，確實有些股票具備較好的成長價值。

　　從數據看，海瀾之家和創源文化的ROE都超過30%，但海瀾之家的增速只有11.86%，而創源文化復合增長率達到29.23%，顯然更優秀。另外愛嬰室、通策醫療、起步股份回報率和增長率都很高，適合長期跟蹤。

　　另外，最受市場關注的兩只二胎股票是高樂股份和群興玩具，兩家公司均是玩具制造商，起步股份、安奈兒業務主要是兒童服裝等，可見業務切合度高的公司比較受市場青睞。

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