機械設備行業周報：半導體設備成長加速趨勢確認 關注中報超預期標的

　　本周觀點：半導體設備成長加速趨勢確認，關注中報超預期標的

　　從中報業績預告來看，半導體設備成長加速趨勢確認，工程機械超預期由銷量傳導至利潤，機器人與自動化整體增速向好，鋰電設備增速分化強者恒強。半導體/激光/機器人等高端制造業的進口替代勢在必行，逐漸積累關鍵核心技術的企業有望迎來質變。繼續看好以上高景氣領域中的龍頭公司，推薦標的：長川科技、億嘉和、克來機電。

　　子行業觀點

　　1)半導體設備：國產半導體設備板塊迎歷史性機遇，本土龍頭高成長趨勢確認； 2)激光產業鏈：國產激光器快速崛起，進口替代是大勢所趨。

　　重點公司及動態

　　1)長川科技：中報預增 30%~60%，發展規劃清晰，高成長趨勢逐步確認；

　　2)億嘉和：特種服務機器人稀缺標的，巡檢機器人龍頭，受益智能電網建設提速； 3)克來機電：汽車電子裝備龍頭，邁向新能源汽車電機檢測服務領域； 4)銳科激光：國內光纖激光器龍頭，實現高功率進口替代及產業鏈自主可控。

　　風險提示： 宏觀經濟增速不及預期；行業政策轉向導致下游需求低于預期；原材料價格大幅波動。

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