歐日央行決議攜重要數據來襲疲軟美元依然不被看好

更新于：2019-12-16 13:16:52

上周，多個重磅事件齊發，市場情緒波譎云詭。在“超級星期四”到來之前，市場恐慌指數狂飆。

匯市方面，英鎊上周實現大爆發，約翰遜成功“衛冕”，英鎊兌美元周五一度狂飆350點，上破1.35關口，刷21個月以來新高，不過隨后因獲利回吐跌回至1.332附近。相比之下，強勢美元則遭遇滑鐵盧，上周因美聯儲鴿派立場和風險情緒回暖而受重挫，美指屢次失守97大關，一度觸及今年7月初以來的低位。

【本周大事一覽】

①兩大央行公布今年最后一次決議

本周四，兩大央行——日本央行和英國央行將公布2019年最后一次利率決議，盡管市場普遍預期這兩大央行將繼續按兵不動，但投資者需關注決議傳達的鷹鴿信號和對預期的調整。

上周日本央行副行長雨宮正佳表示，沒有發現當前的寬松貨幣政策的可持續性存在問題。此外，當前美元兌日元暫時持穩，削減了日本央行的政策壓力。高盛還認為，美聯儲已經暫停了一段時間內的降息舉措，因此日本央行進一步降息的壓力已經下降。

日本央行本次決議亮點在于預期調整。上周日本10年期國債收益率自3月份以來首次升至0%，顯示債券市場有所降溫。隨著日本政府推進刺激計劃，日本央行可能上調經濟預期，屆時日元或將受到提振。

英國央行方面，上周大選結果壓倒性的勝利已一定程度上減少了政局的不確定性，分析師認為英國央行在可預見的未來都將按兵不動。雖然下行風險有所減少，但英國經濟疲軟也是確鑿之事。英國10月物價壓力放緩，整體CPI同比僅錄得1.5%，為近三年低位；此外，英國10月GDP停滯不前，暗示了四季度經濟開局不利。

由此可見，英國央行降息的壓力依然存在，上次決議上兩名官員意外投票支持降息，投資者需留意本次決議是否仍然出現政策分歧。市場關注的另一個焦點在于下一任英國央行行長的人選。當前英國央行行長卡尼的任期已經延至2020年1月末，預期新的行長人選將在之后數日公布。

②拉加德攜多個重磅經濟數據空降

歐洲央行行長拉加德將于周三16:30發表講話。在上周的新聞發布會上，一貫口風緊的拉加德重申寬松立場，但表現出對歐元區經濟狀況的樂觀態度。在本周的講話中，拉加德或將再次對貨幣政策和經濟前景作出評價。

本周，歐元區多個重磅經濟數據將密集出爐。周一，法國、德國、歐元區制造業PMI數據逐一公布，這將為投資者揭示全球制造業最新狀況；周三將公布歐元區11月CPI數據。這將是拉加德上任后第一個月的”成績單”。若數據不及預期，或將破滅歐元區經濟好轉的希望，加劇市場的恐慌情緒，引起歐元的拋售。

③又一波美國經濟數據來襲，還有四位美聯儲官員發言

周一將公布12月Markit制造業和服務業PMI數據；另外，本周五美國將公布第三季度GDP終值和11月PCE數據，后者為美聯儲最為青睞的通脹數據。

此前的“三連降”一定程度上提振了經濟，將美國經濟從衰退邊緣拉回。上周五，美聯儲威廉姆斯表示，預計明年美國GDP增速為2%，明年通脹將提振至2%附近，顯示了對經濟恢復的信心。10月PCE數據環比增長1.6％，不及2%的目標位。

當前市場預期11月核心PCE環比增長0.1％，若實際數據好于預期，認為將繼續提供美元多頭一絲扶助。

本周，威廉姆斯還將繼續亮相發言，另外，美聯儲理事布雷納德、波士頓聯儲主席羅森格倫、芝加哥聯儲主席埃文斯業將先后發表講話，當中可能談及美聯儲未來貨幣政策路徑以及12月FOMC會議上的討論情況，投資者需密切關注。

【熱門品種展望】

外匯：疲軟美元依然不被看好，英鎊上漲動能有限

上周美元走勢不振，美指屢次跌破97大關，最低跌至96.61水平。據市場消息，投機者在最近一周減少了15441手美元的凈空頭押注。

展望本周，FX Street分析師Flavio Tosti表示，美元多頭無法逃離賣壓。東京三菱日聯銀行也表示歐元和英鎊的崛起令美元看起來越發脆弱。該行指出，11月強勁的非農數據不再給到美元多頭上行動能，而美聯儲按兵不動的立場反打壓美元，因此盡管本周有多個數據助力，美元可能也較易受到空頭攻擊。

技術面上，當前美指離開200日MA均線，支撐下移至96.50水平。若多頭始終無法重返并令美指企穩97上方，則將釋放另一個看跌信號，使得價格進一步回測96.50水平。

與此成鮮明對比的是英鎊走勢，上周終于實現大爆發，英鎊兌美元一度站上1.35，至2018年5月以來的高位。CFTC報告顯示，英鎊的投機性凈多倉合約截至12月10日增加了7411手，其中投機者對英鎊的凈空頭押注降至五月以來新低，顯示市場的看漲情緒升溫。

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