美元真正大危機來襲 黃金或坐收漁翁之利！

近期美元全球儲備貨幣地位或被取代的話題飽受熱議，歐盟正在考慮通過打造一個新的支付系統SPV來繞過SWIFT。美元全球儲備貨幣地位受挑戰，特朗普居然是幕后黑手！連摩根大通頂尖分析師都在設想一個去美元化的世界，建議購買黃金。美元真正的大危機要來了，黃金或坐收漁翁之利！

特朗普不僅炮轟美聯儲 還做了一件事危及美元根基

周四（9月27日），美聯儲加息昨夜如約而至，貨幣政策委員會（FOMC）全體同意加息25個基點，將聯邦基金目標利率區間上調至2%-2.25%，錄得2008年以來新高。在美聯儲升息之際，特朗普又開始抱怨了。周三特朗普在紐約的記者會上表示：“對美聯儲加息感到不高興。我是一個低利率支持者�！�

特朗普表示，雖說經濟強勁和失業率下滑是加息的理由，但還有其他方式可以利用經濟好轉帶來的意外之財。“一切都好，但不幸的是，他們只是提高了一點利率，”特朗普在紐約的新聞發布會上說。 “我寧愿去償還債務或做其他事情，去創造更多就業機會�！�

特朗普補充稱：“我擔心他們似乎喜歡上了加息，而我們完全可以用這筆錢做其他事情�！�

據美國資深記者鮑勃·伍德沃德的9月初發行的新書《恐懼：特朗普入主白宮》稱，據報道，特朗普考慮過不同尋常的經濟繁榮方式。特朗普的上述言論與書中的一些描寫不謀而合。據書中所述，特朗普在一次關于國債的討論中對美國經濟委員會前主任加里?柯恩說：“只管開動印鈔機——印鈔票�！痹摃�還援引特朗普的話說：“我們應該去借一大筆錢，持有它，然后再賣掉賺錢。”

特朗普總統曾多次批評美聯儲主席鮑威爾的加息舉措。在今年夏天接受CNBC采訪時，特朗普表示，他對美聯儲加息“并不興奮”。據報道，這位總統早些時候在一次籌款活動中告訴捐贈者，鮑威爾并不是他所希望的“廉價美元”銀行家。現任總統對鮑威爾的批評歷來罕見，并被國會和華爾街的許多人視為對美聯儲獨立于政治壓力的侮辱。

摩根大通建議買黃金，不是因為特朗普炮轟美聯儲而是因為他的另一個舉動。

摩根大通頂級分析師科拉諾維奇（Marko Kolanovic）在其最新報告中分享了他對此話題的看法。他認為特朗普因為貿易逆差而奉行的單邊主義政策或是使美元失去全球儲備貨幣地位的幕后推手。

科拉諾維奇寫道：“美國的貿易逆差其實可以被視為美國以美元換取貨物的貿易順差。這種以天然資源和勞動來換取本身毫無價值的貨幣，以及對廣泛美元持有權的行為對美國有很多好處�！�

科拉諾維奇指出，美元的這種“特權”很久以前就被許多意識到。前北約秘書長哈維爾索拉納也曾總結道，“今天美國最重要的力量不是軍事，而是美元�！�

這是因為，在貿易中獲得的美元通常會被存入儲備資產中（以美國國債或其他美國資產的方式），這就降低了美國政府和企業的資本成本。這種情況下，全球貿易以及各國美元的持有量使美國國內通貨膨脹率保持在較低水平，還有助于美國政府融資。

但美國卻似乎并不珍惜美元的這個“特權“。隨著美國政府推行單邊主義，不分敵友地施加制裁以及引起全球貿易緊張局勢，世界其他開始考慮，是否應該遠離美元和以美元為中心的金融體系以規避風險？科拉諾維奇表示，正是美國單邊主義政策的威脅將中國、歐盟、俄羅斯等主要經濟體聚集在一起，這種聯盟“可能會深刻影響以美元為中心的金融體系”。

此前為了保障歐洲企業不受伊朗經濟制裁的打擊，歐盟擬將打造一個新的支付系統——SPV，該系統將允許歐洲企業與伊朗進行合法的貿易來往。由美國主導的金融體系將面臨巨大考驗。

根據歐盟外長Mogherini，SPV計劃意味著歐盟將建立一個法律實體來保障歐洲公司可以繼續與伊朗進行貿易往來。Mogherini還表示，除了歐洲（德國、法國、英國等），該系統還將對中國和俄羅斯等伊朗核協議參與方開放。這極大地保障了全球貿易不再受到SWIFT的干擾和影響。

彭博報道稱，這次歐盟的SPV計劃是對美元絕對儲備地位的挑戰，這也將打擊由美元主導的當前世界經濟核心。SPV計劃正式設立之后，由美國主導的金融體系也將面臨巨大考驗，美國干擾全球貿易的權力也將被削弱。

如果美元真的處于一個“轉折點”，以美元為中心的金融體系正面臨越來越大的風險，那么投資者應該如何保護自己呢？

科拉諾維奇認為，為了對抗去美元化的長期風險，最簡單的做法就是“持有非美資產”，其中黃金是首選，因為“黃金的價格現在處于極低水平”。

黃金ETF和期貨的總投資目前接近十年來的最低點，歷史上金價如此低的情況只有兩次，一次是在2008年市場崩盤前，另一次是在2016年初市場反彈前。而在這兩次截然不同的案例中，黃金多頭最終都獲利了。

雖然美元全球儲備貨幣的地位被威脅或取代目前還不太可能，但科拉諾維奇的報告中透露出來最令人不安的一點是，人們開始設想這種可能性，連科拉諾維奇這樣一個信譽良好的銀行家，摩根大通最受尊敬的戰略家之一都開始在設想一個去美元化的世界，如果這種思想慢慢變得越來越主流，或許它就離真正實現不遠了！

多頭因禍得福 黃金價格將迎來暴漲？

周四，現貨黃金溫和承壓于1200美元整數關下方附近。目前美元的牛市已經結束了，這或暗示“通脹上漲的階段即將到來”。

黃金價格走勢需要關注的第二個指標為TIP和TLT比率（通脹保值債券（TIP）的收益率和長期美國國債收益率（TLT）的比值）。據數據顯示，這一比值已經升破了關鍵趨勢線的壓制。

通常，該比率上漲意味著通脹將傾向上升，而下跌則意味著通脹面臨下行的風險。債市所傳達出來的信息和匯市一致，那就是“通脹即將到來”。

黃金ETF-SPDR目前正在測試關鍵下降趨勢線阻力，目前有突破該關鍵阻力的趨勢。

黃金與通脹，一般來說，抵御通貨膨脹的最佳對策是變現金為實物投資，如房地產和黃金等貴金屬。不過，投資房地產所需資金量較大，且周轉時間長，變現能力弱。

相比之下，投資黃金的可行性就強得多。抵御通脹是黃金投資的重要職能之一，黃金的大好機會要來了！

黃金行情中心顯示，北京時間14:42，今日黃金現貨價格報1195.27美元/盎司。

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