明日股市三大猜想：兩大利好或助股指重心上移

　　8月14日，兩市小幅低開并維持低位震蕩，市場人氣低迷，全天成交總量不足2700億元為年內次低。截至收盤，滬指跌0.18%，深成指跌0.68%，創業板指跌0.84%。盤面上，粵港澳、石油開采、稀土、二胎、煤炭等板塊走強；鋼鐵、國產軟件、信息安全、衛星導航、家電等板塊領跌。

　　對于后市，中金公司認為，隨著市場整體估值水平的不斷下移，市場中長線價值顯現。但由于目前海外不確定因素并未完全緩解，市場可能需要等待更加明確的催化劑。

　　巨豐投顧表示，今日煤炭、石油、玻璃、水泥等周期股抬頭，軟件、芯片、大數據等科技股小幅調整；市場短線重心上移，反彈仍有高點。建議短線關注流動性充沛的小市值超跌股，中線跟蹤大基建、科技股、國企改革主題。

　　平安證券則表示，當前不論從總量流動性還是從股票市場的流動性而言，政策改善預期已經基本確立。A股市場在政策預期不斷改善的支撐下將重拾信心，建議投資者積極布局。市場配置方面，建議關注周期板塊的估值修復和成長板塊的反彈機會。主題投資方面，國企改革板塊可以重點關注。

　　華訊投資指出，A股即將迎來兩大利好：一是MSCI將進行納入A股的第二步，通過季度指數評審后，納入比例將提高至5%，9月3日正式執行，這意味著將為A股帶來約165.4億美元的增量資金；二是，富時羅素也將決定是否將中國內地股票納入其旗艦指數，A股“入富”評估也進入倒計時，一旦獲得通過，據測算，理論上有望給A股市場帶來5000億美元以上長期增量資金。A股國際化程度進一步提高，外資流入A股的步伐會加快。

　　以上兩則消息屬于中長期利好，對于夯實底部意義非凡，目前A股“政策底”和“估值底”已現，而外資持續流入將加快“市場底”與前兩者重合，因此，我們對A股走出底部區域充滿信心。短期而言，受國際事件的擾動，行情震蕩反復不可避免，操作上，切忌追漲，同時也要避開在高位橫盤的股票，“低位布局”思路將是未來很長時間里的主流操作模式。

　　資金猜想：千億增量資金有望入市

　　8月14日，A股“入摩”步入第二階段。

　　據了解，明晟公司表示MSCI新興市場指數納入A股分階段進行，第一步納入2.5%權重，第二步在8月季度指數評審時納入剩下的2.5%，總計5%納入因子。最終A股在該新興市場指數中占0.78%。

　　若此次順利完成，海外資金流入量將增加。中信建投證券分析師夏敏仁在7月31日測算稱，按照目前已知納入時間表，6月第一步帶來約84億美元海外資金；假設成分股不發生改變，9月按5%納入因子如期完成本輪納入后，帶來的增量資金約為165.4億美元。

　　盡管A股此前成功“入摩”意味著資本市場對外開放取得又一里程碑，但這不是結束，而是新的開始。

　　中信建投證券分析師夏敏仁表示，距離9月A股MSCI納入因子提升還有一個月時間，對比A股首次入摩前外資進場的時間節點，目前正處于外資建倉高峰期。疊加近期A股跌幅可觀，估值接近歷史底部，國內貨幣政策放寬，A股有一定反彈空間。

　　在當前政策面不斷釋放利好，為A股帶來源源不斷的做多著力點背景下，分析人士認為，市場中樞上移已經提上日程，其過程雖然不會一蹴而就，但隨著悲觀心態不斷出清，系統性大幅回落的空間實質上已經被封殺。短期來看，彈升的步伐同樣需要更多積極信號來維護驗證，建議投資者切莫盲目追漲殺跌，不如自下而上結合中報和產業前景，精選業績連續增長、更具成長潛力的“明日之星”。

　　熱點猜想：粵港澳大灣區概念股機會或來臨

　　周二，粵港澳大灣區概念逆勢拉升，截止收盤，深天地A、珠海中富、宏川智慧等3只股封漲停板，深赤灣A、深物業A、珠海港、沙河股份、嘉城國際等個股跟漲。

　　消息面上，據21世紀經濟報道稱，香港特區政府新聞8月13日發布的消息披露，粵港澳大灣區建設領導小組將于8月15日在北京舉行首次會議。

　　另外，據第一財經報道，在科技創新的融合上，粵港澳大灣區正在加快步伐，尤其是深港，利好政策頻出，比如，國務院宣布取消臺港澳居民在內地就業許可；深圳出臺相關管理辦法允許資助資金跨境使用，以促進科研資金便利流動等。

　　事實上，平安證券此前表示，粵港澳大灣區經濟分量重，廣東珠三角出口數據亮眼。在經濟總量、消費總額、工業增加值等方面，粵港澳大灣區占比均超10%，顯示出其經濟分量之重。世界級港口群的存在與地理優勢給粵港澳大灣區帶來了出口優勢。

　　華創證券表示，從主題投資角度，過往市場首選港口，但從新視角來看，主題投資更應重視現代供應鏈。現代供應鏈標的處于成長期，一方面是來自于所服務領域以及所服務客戶處于成長期，另一方面通過供應鏈技術與平臺，不斷拓展新的品類與新的客戶帶來規模提升，且在新一輪對外開放中，會幫助企業實現全球交付的功能。建議關注粵港澳大灣區相關現代供應鏈(嘉誠國際、原尚股份、普路通、東方嘉盛)。

　　(文章內容僅供參考，對于文章中所提及的股票，不構成投資建議，投資者據此操作，風險自擔。)

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