“聰明資金”越跌越買 基金逆市大舉加倉優質成長股

昨日，受政策利好鼓舞，以國產芯片、5G通信、國產軟件為代表的科技版本全面爆發，并帶動創業板絕地反擊，單日大漲3.44%。事實上，在前期創業板低迷之際，聰明資金已經開始了“買買買”模式，部分創業板ETF份額不斷逆市暴漲。分析人士指出，當前創業板整體估值已處于歷史底部，不過，板塊內部也存在分化，投資布局需要尚需精選基本面良好、成長性突出的優質龍頭股。

　　創業板ETF份額暴漲

　　8月6日，創業板指數單日下跌2.75%，創下1434.79點的3年半以來新低。從7月份的整體表現來看，創業板指數單月跌幅為2.83%，在全球主要股指中排名墊底。不過，與創業板持續走弱相反，創業板相關ETF的規模卻在逆勢暴增。

　　Choice數據顯示，7月以來，華安創業板50ETF和易方達創業板ETF的份額分別增長28.67億份和16.92億份，增幅為30%和20%，規模增長量在全市場ETF中排名前兩位。拉長時間來看，華安創業板50ETF的份額更是從去年年底的2.9億份一路猛增至最新的124.4億份，增幅超過40倍。

　　另一方面，公募基金經理也對創業板恢復了投資熱情。國盛證券研報顯示，主動偏股類基金的創業板倉位連續兩個季度上行，截至6月底，創業板持倉占比已達14%。從基金發行市場來看，正在發行的中加轉型動力混合、民生加銀新興成長混合、南方人工智能混合、華夏產業升級、萬家智造優勢混合等多只基金，也均指向以創業板為代表的新興成長領域。

　　對于創業板緣何吸引多路資金追捧，滬上一位基金分析人士認為，當前創業板整體估值處于歷史相對底部，且越跌越能體現配置價值，因此受到了抄底資金的青睞。(上海證券報)

　　基金加倉優質成長股

　　部分機構近期開始加大布局具備成長空間的新興成長股，積極挖掘新技術和新產業領域中具備較大成長空間的優秀公司，主要包括云計算、企業信息化、政務IT等領域的核心公司。

　　長信基金研究發展部總監高遠認為，當前創業板指數與上證A股的市盈率比率位于歷史低位水平，市場風格切換的必要條件已經具備，之前進入大宗周期和消費白馬股的資金會部分回流成長股，接下來成長風格將占據優勢。

　　高遠認為，外部摩擦對出口部門存在負面影響，但中長期會加速中國科技創新的進程。拉長時間周期來看，短痛會換來長期利多。

　　在他看來，計算機龍頭業績確定性最高，云計算等領域增長快，這也是他最為看好的一個方向。他較為關注的還有半導體和5G等領域，但目前依舊是偏主題的投資。此外，消費電子下半年會有好轉，相關個股已經回調出了一定的“性價比”。

　　一家大型私募基金的投研人士透露，早在兩個月前就開始逐步減持消費股和醫藥股，轉而加倉新興成長股。他認為，此前消費股、醫藥股持續獲得資金追捧，但部分龍頭股的估值已經處于“泡沫化”的過程。

　　事實上，從基金二季度的配置來看，基金明顯提升了對計算機板塊的持股集中度，就重倉個股而言，也能看出基金投資邏輯的變化，即越來越關注細分領域的中長期發展趨勢及公司核心競爭力。

　　據悉，基金二季度前五大重倉股分別是：浪潮信息，持股機構數166家，持股市值為34.73億元，占流通市值比例為11.34%；航天信息，持股機構數115家，持股市值為25.98億元，占流通市值比例為5.57%；廣聯達，持股機構數147家，持股市值為25.81億元，占流通市值比例為8.32%；中科曙光，持股機構數108家，持股市值為22.18億元，占流通市值比例為7.52%；衛寧健康，持股機構數70家，持股市值為20.13億元，占流通市值比例為10.19%。

　　此外，持倉市值第6至第10位標的分別為美亞柏科、漢得信息、啟明星辰、新北洋、華宇軟件。券商分析師認為，從持股占比來看，優質核心標的仍有較大配置空間。

　　從機構調研來看，計算機板塊也是近一個月機構最為關注的方向。Choice數據統計，近一個月來，機構調研量最大的是計算機軟件，其次是計算機硬件。

　　在計算機軟件方面，機構對漢得信息、美亞柏科、衛寧健康、立思辰、辰安科技等個股保持了相當高的關注度。計算機硬件方面，機構對海康威視、英飛拓等個股保持了較高的關注度。(上海證券報)

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