2018年7月31日原油價格走勢分析

更新于：2018-07-31 12:43:07

（/）7月31日訊，原油走勢回顧：美國WTI原油9月期貨周一(7月30日)收漲1.44美元，或2.10%，報70.13美元/桶。布倫特原油9月期貨周一收漲0.68美元，或0.92%，報74.97美元/桶。雖然主要產油國暗示增產幅度可能超過預期，但美元重挫以及英國北海原油工人罷工暫時為油價帶來有效支撐。美國WTI原油期貨價格盤中最高觸及70.43美元/桶，布倫特原油期貨價格盤中最高觸及75.27元/桶。

國際能源署（IEA）數據顯示，預計今年全球石油需求平均為9910萬桶/日，但6月全球石油供應為9880萬桶/日。

OPEC連同以俄羅斯為首的非OPEC上個月達成增產協議，大約每日增加原油產量100萬桶/日。此舉意在抵消委內瑞拉經濟危機造成的石油產量下降、利比亞石油供應遭到破壞，以及美國重啟對伊朗制裁造成的供應缺口。

但主要產油國的增產決定并未導致油價下跌。相反，油價在OPEC決定增產后很快攀升，美國WTI原油期價6月29日觸及74.15美元/桶，創2014年11月以來的最高水平。

Goehring & Rozencwajg 管理合伙人Leigh Goehring表示，產量的增加不足以填補過去一年半所出現的供應和需求之間的差距。自OPEC及其盟友實施減產協議以來，已經過去了大約18個月。

近期供應面利空信號開始展現，俄羅斯能源部長諾瓦克(Alexander Novak)上周五表示，各主要產油國可能會在年底前會恢復更多產量，暗示石油輸出國組織(OPEC)減產行動恐接近結束。諾瓦克在南非約翰內斯堡發表講話稱：“并不排除增產超過100萬桶/日的可能。”

盡管日內公布的成屋銷售和達拉斯商業活動指數高于預期，但美元指數仍然跌跌不休，刷新日低至94.26。隨著美元持續下滑，包括日元、歐元和加元在內的主要非美貨幣紛紛反彈。本周，市場將接受三大央行決議以及美國非農就業報告考驗，明日將迎來日銀決議這一首個考驗。

道達爾(Total)公司在英國北海油田鉆井平臺的原油工人舉行罷工，這部分抵消了供應面的利空影響。此外，利比亞原油供應再度中斷，同時委內瑞拉原油產量也繼續下滑，而美國重啟伊朗制裁后當地原油出口也遭遇變數，這令油價獲得有效提振。

美國總統特朗普與歐盟委員會主席容克的會面進展順利，雙方都表達出了對未來貿易關系的樂觀態度，這為原油等風險資產帶來利好。目前歐盟方面已經在進口關稅方面做出讓步，而美國方面也同意在談判期間不會對汽車關稅采取行動，雖然調查工作還在進行。

原油走勢分析：全球原油價格近期持續受到中東地緣局勢、尤其是伊朗新一輪制裁協議所帶來的不確定性前景的支撐，一些投資者因此認為，若地緣局勢繼續發酵，原油供給或受更大程度沖擊，可能令油價扶搖直上。

從4小時來看，短周期均線金叉向上給予多頭支撐，短線上價格又進一步反彈的跡象。近期直接反抽蓄勢完成破高續量，空間和量能得到延續，4小時震蕩看多。但是浪形結構上來看，直接上升的空間畢竟還是有限，上方還有強阻力70一線。雖然在結構上原油依然屬于壓制狀態，但是原油近期持續挑戰下降趨勢線接連失敗，多頭強勢無疑，后市油價有望延續多頭上漲趨勢。

原油操作建議：

1、回落69美元附近考慮做多，止損0.5個點，目標70美元上方，破位持有。

今日原油投資重點關注：

09:00

中國7月非制造業PMI 55.0 55.0

中國7月官方制造業PMI 51.5 51.3

09:30

澳大利亞季調私營營建許可月率 -8.6%

澳大利亞6月季調營建許可月率 -3.2% 1.0%

澳大利亞6月季調營建許可年率 3.1% -6.0%

澳大利亞6月私營企業貸款月率 0.2% 0.3%

澳大利亞6月私營企業貸款年率 4.8% 4.5%

12:00

日本5月汽車生產年率 3.8%

13:00

日本6月營建訂單年率 -18.7%

日本6月季調后新屋開工年化(萬) 99.6 96

日本6月新屋開工年率 1.3% -2.5%

日本7月家庭消費者信心指數 43.7 43.8

14:00

德國6月實際零售銷售月率 -2.1% 1.0%

德國6月實際零售銷售年率 -1.6% 1.5%

14:45

法國7月調和CPI月率修正值 0.0% -0.3%

法國7月調和CPI年率修正值 2.3% 2.4%

法國7月CPI月率修正值 0.0% -0.3%

法國7月CPI年率 2.0% 2.1%