7月26日晚間重要行業研究匯總(附股)

　　7月26日多家機構發布各大行業研究報告，以下是研報摘要，僅供投資者參考：

　　醫藥生物：邁瑞醫療A股IPO闖關成功 關注3股

　　后市我們看好三方面企業，1、經營性現金流持續向好且營銷能力較強的創新型仿制藥企業；2、受國藥器械及邁瑞醫療IPO催化，并在產品技術及市場方面擁有較高壁壘的醫療器械公司；3、醫藥分銷中部分增速較快，估值合理的細分龍頭企業。相關標的：九州通(600998)、普利制藥(300630)、樂普醫療(300003)……【點擊查看全文】

　　房地產行業：七月過半成交回暖可期 關注3股

　　房地產企業持續分化，一二線房企銷售增速和投資力度均高于三線房企；同時隨著行業信貸的不斷收緊，行業負債率再度上升，未來規模房企將強者恒強，行業集中度仍將不斷提升。 我們繼續看好地產板塊的行情，雖然政策調控仍將持續，但是邊際調整的空間較大。我們推薦保利地產、萬科 A、招商蛇口、新城控股等龍頭公司……【點擊查看全文】

　　國防軍工：二季度持倉占比穩中有升 持股集中度大幅提升

　　2018年上半年，公募基金重倉持股的20家公司持股總市值合計251.17億元，與上半年公募基金軍工持股總市值占比為91.08%，而一季度該比例僅為71.73%，持股集中度大幅提升。其中，持有央企龍頭標的如中航沈飛、中航光電、中直股份的基金數量較多，分別為71、71和66；中航沈飛和臺海核電股票基金持股占流通股比例超過10%……【點擊查看全文】

　　計算機行業： 首選云計算、自主可控關注

　　計算機行業基本面中長期向好，以云計算為代表的新技術加速落地，對科技行業的政策支持力度空前。短期來看，計算機板塊業績增速也逐季加快，驗證板塊基本面正迎來中長期向上拐點；龍頭優勢明顯，經營質量更高，二八格局有望延續。上半年計算機板塊呈現分化行情，整體龍頭公司超額收益明顯，遠遠跑贏計算機指數，計算機機構持倉占比持續提升，持倉進一步向龍頭集中……【點擊查看全文】

　　石化行業：2018河北清潔取暖工作方案出臺 關注2股

　　相關標的：中油工程(600339)可承建地下儲氣庫EPC項目，具備LNG儲罐和天然氣管道建設能力；石化機械(000852)中石化管道主要供應商，具備儲氣庫天然氣壓縮機制造能力……【點擊查看全文】

　　銀行行業：地方政府與企業直融規模維持高位 關注3股

　　投資建議：理財新規等配套細則出臺后，信托及券商資管計劃等非標產品發行量有望回升；在更積極的財政政策和疏通貨幣政策傳導機制的指引下，地方與企業直接融資將維持較好水平。我們認為，信用風險緩解將帶動銀行信貸投放意愿回暖，從而提升其盈利與資產質量水平，市場前期悲觀預期有望得到修復。當前板塊估值依然處于歷史底部區域，具備中期配置價值。個股方面繼續推薦招商銀行、建設銀行、農業銀行和寧波銀行……【點擊查看全文】

　　水泥行業：價格與盈利水平處于歷史最好水平 關注3股

　　當前水泥供需兩端總體平穩，價格與盈利水平處于歷史最好水平，考慮到行業估值水平接近歷史區間下限，給予水泥行業“推薦”評級。建議關注南部地區的水泥標的，因供需狀況與競爭格局更優，水泥產品高價格與高盈利持續，重點關注公司：海螺水泥、華新水泥、萬年青……【點擊查看全文】

　　工程機械：存量項目加速推進 關注4股

　　我國存量工程機械設備使用年限較長，一方面到了自然更新的年限，另一方面排放超標問題較為突出，在環保政策趨嚴的情況下料將加速高排放工程機械存量設備淘汰并刺激新機銷售，并且會間接提高行業準入門檻，進而提高行業集中度，競爭格局進一步優化。公司推薦： 繼續推薦工程機械板塊，相關標的：三一重工、徐工機械、柳工、恒立液壓……【點擊查看全文】

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